מודל חכ"ם: איך מסלולי ברירת המחדל מותאמים לגיל החוסכים

אילו מסלולים כולל המודל הסטנדרטי?

המודל הסטנדרטי כולל שלושה מסלולי ברירת מחדל תלויי גיל:

• מסלול לבני 50 ומטה
• מסלול לבני 50 עד 60
• מסלול לבני 60 ומעלה

בקרנות פנסיה קיימים לצד אלה גם מסלולים נפרדים לניהול כספי מקבלי קצבאות (פנסיונרים) – אלה אינם נחשבים קבוצת גיל רביעית במודל עצמו, אלא קטגוריה נפרדת המיועדת למי שכבר יצא לפנסיה.

עמית שנמצא במסלול ברירת המחדל תלוי הגיל מועבר אוטומטית למסלול הגיל הבא כשהוא מגיע לגיל הרלוונטי, בהתאם לתקנון המוצר.

עמית שבחר באופן פעיל מסלול אחר – מנייתי, כללי, עוקב מדד, או מסלול מתמחה אינו מועבר בהכרח בגיל 50 או 60, ולכן חשוב לבדוק בפועל באיזה מסלול הכספים מנוהלים ולא להסתמך רק על הגיל.

מטרת המודל היא להתאים את מדיניות ההשקעה לאופק החיסכון של קבוצת הגיל.

בדרך כלל, המסלולים המיועדים לחוסכים מבוגרים מנוהלים ברמת תנודתיות מתונה יותר, אך הרכב הנכסים ושיעור החשיפה למניות נקבעים על ידי כל גוף מוסדי בנפרד, ואינם אחידים בין החברות המנהלות.

המודל הסטנדרטי כולל שלושה מסלולי ברירת מחדל תלויי גיל, ולצדם מסלולים נפרדים למקבלי קצבאות.

מדיניות ההשקעה מותאמת לקבוצת הגיל, אך הרכב הנכסים המדויק נקבע בנפרד על ידי כל גוף מוסדי.

למה זה חשוב?

מטרת המודל היא לצמצם את החשיפה של חוסכים הקרובים לפרישה לפגיעה חדה בחיסכון, בתקופה שבה נותר להם פחות זמן להתאושש מירידות בשווקים.

במקביל, המודל מאפשר לחוסכים צעירים, בעלי אופק חיסכון ארוך יותר, לשאת תנודתיות גבוהה יותר בתמורה לפוטנציאל לתשואה גבוהה יותר לאורך זמן, ללא הבטחה לתוצאה כלשהי.

איך יודעים באיזה מסלול נמצאים, ואיך משנים?

חוסכים שהצטרפו למוצר הפנסיוני שלהם לפני כניסת המודל לתוקף בשנת 2016 אינם בהכרח נמצאים כיום במסלול תלוי גיל.
גם מי שהצטרף מאז אך בחר בעבר מסלול השקעה אחר, לא בהכרח משויך למסלול ברירת המחדל.

לכן חשוב לבדוק את שם המסלול הנוכחי בדוח השנתי או באזור האישי באתר החברה המנהלת, ולא להסתמך רק על הגיל.

לאחר שמזהים את שם המסלול, אפשר להשוות את נתוניו: תשואות, דמי ניהול והרכב נכסים – למסלולים אחרים באמצעות המערכות הרשמיות של רשות שוק ההון: פנסיה נט לקרנות פנסיה, גמל נט לקופות גמל, קופות גמל להשקעה וקרנות השתלמות, וביטוח נט לקופות ביטוח.

מערכות אלה משמשות להשוואה בין מסלולים ואינן מזהות עבורכם את המסלול האישי שבו מנוהלים כספיכם – את זה בודקים רק מול הגוף המנהל עצמו.

מי שמעדיף רמת סיכון שונה מזו של מסלול ברירת המחדל יכול לבקש לעבור למסלול השקעה אחר מתוך המסלולים הזמינים במוצר, בכפוף לתקנון ולנוהלי הגוף המנהל.

מניסיוני כיועצת פנסיונית מומלצת בחברת סיטרין, חוסכים רבים מניחים שהמסלול שלהם משתנה אוטומטית עם הגיל, אך בבדיקה מתברר שלעיתים הם בחרו בעבר מסלול אחר ונשארו בו. לכן חשוב לבדוק את שם המסלול בדוח השנתי ולא להסתמך רק על גיל החוסך.